RBI ने लघु व्यवसाय ऋण में ढील दी, 2025 में आभूषण और स्वर्ण क्षेत्रों को मिलेगा बढ़ावा

सूक्ष्म, लघु और मध्यम उद्यमों (MSME) को ऋण प्रवाह बढ़ाने के लिए, भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) ने स्वर्ण-आधारित उद्योगों के लिए लघु व्यवसाय ऋण और कार्यशील पूंजी वित्तपोषण पर आसान दिशानिर्देश जारी किए हैं। 29 सितंबर को घोषित इन संशोधनों का उद्देश्य 1 अक्टूबर, 2025 से प्रभावी रूप से अधिक लचीलापन, कम उधारी लागत और व्यापक पहुँच प्रदान करना है। ये बदलाव MSME की बढ़ती ऋण माँग के बीच आए हैं, जिसके इस वित्तीय वर्ष में 25 लाख करोड़ रुपये तक पहुँचने का अनुमान है।

भारतीय रिज़र्व बैंक (अग्रिमों पर ब्याज दर) के संशोधित निर्देशों के तहत, बैंक अब लघु व्यवसाय ऋणों के लिए “स्प्रेड” – बेंचमार्क दर पर अतिरिक्त ब्याज – को अधिक गतिशील रूप से समायोजित कर सकते हैं। पहले, उधारकर्ता के ऋण जोखिम से जुड़े संशोधन हर तीन साल में एक बार सीमित होते थे। अब, ऋणदाता अन्य स्प्रेड घटकों को पहले ही कम कर सकते हैं, जिससे बेहतर क्रेडिट प्रोफ़ाइल वाले उधारकर्ताओं को सीधा लाभ होगा। रीसेट पॉइंट्स पर, ग्राहक ब्याज दरों में उतार-चढ़ाव से बचने के लिए निश्चित दर वाले ऋण का विकल्प भी चुन सकते हैं। आरबीआई के एक प्रवक्ता ने कहा, “इससे एमएसएमई को लागत-प्रभावी वित्तपोषण मिलता है और व्यावसायिक विकास को बढ़ावा मिलता है।”

इसकी एक प्रमुख विशेषता स्वर्ण संपार्श्विक मानदंडों में ढील है। बैंकों को लंबे समय से सोना/चाँदी की खरीद या प्राथमिक बुलियन सुरक्षा के बदले ऋण देने से प्रतिबंधित किया गया है। हालाँकि, आरबीआई के (स्वर्ण और रजत संपार्श्विक के बदले ऋण) प्रथम संशोधन निर्देश, 2025, जौहरियों के अलावा अनुसूचित वाणिज्यिक बैंकों (एससीबी) को भी छूट प्रदान करता है। अब, कच्चे माल के रूप में सोने का उपयोग करने वाला कोई भी निर्माता या प्रसंस्करणकर्ता आवश्यकता-आधारित कार्यशील पूंजी ऋण के लिए पात्र है, जिससे इलेक्ट्रॉनिक्स, दंत चिकित्सा और एयरोस्पेस क्षेत्रों के लिए धन उपलब्ध होगा। विशेषज्ञों का अनुमान है कि इससे स्वर्ण-आधारित उद्योगों में सालाना 50,000 करोड़ रुपये का निवेश हो सकता है।

आरबीआई ने सात निर्देश जारी किए हैं – तीन अनिवार्य, चार परामर्शात्मक – और 20 अक्टूबर तक हितधारकों से प्रतिक्रिया आमंत्रित की है। अन्य सुधारों में टियर-3/4 शहरों में छोटे शहरी सहकारी बैंकों को व्यापक ऋण पहुँच के लिए सशक्त बनाना और वैश्विक बाजारों में प्रवेश के लिए अतिरिक्त टियर-1 पूंजी के रूप में विदेशी मुद्रा या विदेशी रुपया बॉन्ड की अनुमति देना शामिल है।

पारदर्शिता बढ़ाने के लिए, ऋण संस्थानों को अब क्रेडिट सूचना कंपनियों (सीआईसी) को पाक्षिक की बजाय साप्ताहिक रूप से डेटा प्रस्तुत करना होगा, जिसमें त्रुटि सुधार और केंद्रीय केवाईसी एकीकरण में तेज़ी होगी। मसौदे के अनुसार, “ये कदम जोखिम मूल्यांकन को बेहतर बनाएंगे और समय पर हस्तक्षेप में मदद करेंगे।”

एफआईईओ जैसे उद्योग निकाय इन सुधारों को निर्यात के लिए “गेम-चेंजर” बता रहे हैं, जिससे सूरत और मुंबई जैसे आभूषण केंद्रों में संभावित रूप से 1 लाख नौकरियां पैदा होंगी। चूँकि एमएसएमई भारत के सकल घरेलू उत्पाद का 30% योगदान करते हैं, ये बदलाव वैश्विक अनिश्चितताओं के बीच आरबीआई के विकास-समर्थक रुख का संकेत देते हैं। उधारकर्ताओं, ध्यान दें: अपनी पात्रता की समीक्षा करें और लाभ को अधिकतम करने के लिए प्रस्तावों की तुलना करें।